当地时间10月12日，美国劳工部公布的具体数据显示，美国9月CPI同比增长3.7%，预估为3.6%，突显出缓解通胀压力的艰难。美国9月份通胀率高于预期，增加了美联储加息的可能性。

　　面对着美国9月CPI数据继续僵持的状况，美国两年期国债收益率又一步跨上5%的门槛，而十年期美债收益率更是猛升近15个基点。

　　在这种市场情绪下，美股盘中跳水，三大指数一度跌超1%，随后跌幅收窄。

　　美国通胀数据引发“股债双杀”

　　当地时间10月12日，美国劳工部公布的具体数据显示，美国9月CPI同比增长3.7%，预估为3.6%，前值为3.7%；美国9月CPI环比增长0.4%，预估为0.3%，前值为0.6%。

　　美国9月核心CPI同比增长4.1%，为2021年9月来最小涨幅，已连续六个月下降，预估为4.1%，前值为4.3%；美国9月核心CPI环比增长0.3%，预估为0.3%，前值为0.3%。

　　分项数据上，食品价格环比上涨0.2%，同比上涨3.7%；能源价格环比上涨1.5%，同比下降0.5%，其中汽油价格环比上涨2.1%，同比上涨3%；燃油价格环比上涨8.5%，同比下降5.1%。

　　剔除燃料和食品等不稳定因素的核心CPI环比增长0.3%，同比涨幅为4.1%，均与预期一致，其中同比增幅为近两年来的最小涨幅，已连续6个月下降。

　　除食品和大宗商品外，住房价格同比增长了7.2%，占核心CPI总增长的70%以上，成了环比增速难以放缓的重要原因。

　　此外，美国至10月7日当周初请失业金人数20.9万人，预期21万人，前值20.7万人。

　　富国银行首席经济学家Jay Bryson评论道，数据说明让通胀率回落至2%的最后一公里是艰难的，这就是美联储在相当长一段时间内仍将保持紧缩的原因。此前，美联储会议纪要也指出，尽管通胀在放缓，风险仍然偏向上行。

　　最新的CPI数据还削弱了多位美联储官员近日表示可能不需要再加息带来的积极情绪，重新加重了今年余下期间利率政策的不确定性。

　　摩根资产管理首席全球策略师David Kelly称，通胀率有望在明年达到美联储的目标。明年第四季度，整体消费者价格指数(CPI)同比增幅有望达到2%或更低。Kelly表示，能源形势正在逐渐好转，汽油价格下跌预示10月CPI回落。

　　DAKOTA WEALTH高级投资组合经理ROBERT PAVLIK表示，在他看来，美联储将继续按兵不动，而且可能会对通胀的走向更加谨慎。目前美国的CPI仍在朝着正确的方向发展，但市场还不太确定其动态。他认为，从长远来看，美联储将在下次会议上暂停加息，而且不会再加息了。此外他表示，通胀更具有黏性，随着能源价格持续上涨，通胀很可能会持续下去。

　　面对着美国9月CPI数据继续僵持的状况，美国两年期国债收益率又一步跨上5%的门槛，几乎完全回收了周一的波动，而十年期美债收益率更是猛升近15个基点。

　　在这种市场情绪下，美股盘中跳水，三大指数一度跌超1%，随后跌幅收窄。截至收盘，道指收跌173.73点，跌幅为0.51%，报33631.14点；纳指跌85.46点，跌幅为0.63%，报13574.22点；标普500指数跌27.34点，跌幅为0.62%，报4349.61点。

　　中概股大幅下挫，京东跌逾8%

　　越南电动汽车商VinFast跌1.72%，报7.98美元。越南首富、Vin集团董事长范日旺将向VinFast捐赠电池研发制造公司VinES Energy Solutions JSC的99.8%股份，从而实现Vin集团旗下两家企业的合并。声明称，合并将使VinFast能够创建一体化的生产链条。

　　大型科技股多数下跌，特斯拉、奈飞、谷歌、Meta跌超1%，微软、英特尔小幅下跌；苹果、超威半导体、亚马逊、高通、英伟达小幅上涨。

　　Meta跌1.12%，报324.16美元。欧盟内部市场专员蒂埃里·布雷顿（Thierry Breton）10月11日致信Meta首席执行官扎克伯格，要求迅速采取行动，阻止巴以新一轮冲突相关虚假信息的传播。布雷顿表示，哈马斯对以色列发动袭击后，部分平台上的非法内容与虚假信息出现激增态势。鉴于欧洲议会及多国即将举行一系列选举，他还要求扎克伯格向欧盟通报为减少“深度伪造”（deepfakes）情况所采取的措施。布雷顿要求Meta在24小时内做出回应，并警告称“若被发现不配合，Meta或面临处罚”。

　　微软跌0.38%，报331.16美元。据外媒，微软对动视暴雪690亿美元的收购案进行了重新调整，修正后的收购计划有望避免欧盟方面的新调查。预计交易最早将于下周正式被通过。

　　热门中概股大幅下挫，纳斯达克中国金龙指数跌3.42%，个股方面，京东跌超8%，好未来跌超7%，世纪互联、网易有道跌超6%，蔚来跌近6%，怪兽充电、高途、微博跌超5%，爱奇艺、小牛电动、哔哩哔哩、唯品会、叮咚买菜、百度、小鹏汽车跌超4%，名创优品、富途控股、逸仙电商、阿里巴巴、雾芯科技、斗鱼跌超3%，拼多多、新东方、法拉第未来、理想汽车、满帮、贝壳、虎牙、汽车之家跌超2%，中通快递、携程、网易、搜狐跌超1%；知乎、新氧涨超1%。

　　10月12日，小鹏汽车董事长何小鹏在微博发文称，9月底其拜访了大众集团Wolfsburg总部。他表示，“过去几个月，我们联合开发的车型已在加速推进，双方的技术团队像一支创业团队一样，为了共同的目标，全情投入、全速前进；在供应链上推进的战略合作，将为我们带来共同降本的潜力。”

　　IEA继续下调明年石油需求预期

　　美国至10月6日当周EIA天然气库存增加840亿立方英尺，预期增加880亿立方英尺，前值增加860亿立方英尺。

　　IEA将2024年全球石油需求增长预测下调至88万桶/日，但中国、印度和巴西的石油需求仍在快速增长，促使其上调了今年的需求预期。IEA月报称，此前油价上涨已令需求遭到破坏，油价回落证明了这一情况，因此继续下调明年的全球原油需求增长预期。

　　该机构表示，在沙特和俄罗斯联手减产之后，油价上涨重新引发了人们对通胀的担忧，这可能导致进一步收紧货币政策，或者将利率在较长时间内维持在高水平。而此类举措可能“将脆弱的全球经济推向滞胀”。

　　盘面上，能源股涨跌互现，英国石油、墨菲石油涨超1%，康菲石油、壳牌、雪佛龙小幅上涨；埃克森美孚、西方石油、巴西石油小幅下跌，美国能源跌近3%。

　　IMF：全球通胀到2025年之前都会维持高位

　　近日，国际货币基金组织（IMF）发布最新一期系列报告。《世界经济展望》报告预测，全球经济增长将从2022年的3.5%降至今年的3%，明年将降至2.9%，远低于2000-2019年3.8%的历史平均水平。

　　由于货币政策收紧，加之国际大宗商品价格下跌，IMF预计全球通胀率将从2022年的8.7%稳步降至2023年的6.9%和2024年的5.8%。总体来看，核心通胀预计将更缓慢地下降，大多数国家的通胀预计要到2025年才能回到目标水平。

　　IMF预计美国和欧元区在对抗通胀方面将遵循类似的轨迹：近两年通胀继续保持较高水平，长期将趋近于2%的目标。